การหาบริษัทที่จะซื้อลงทุนที่พอจะตกผลึกได้ ณ ตอนนี้

การหาบริษัทที่จะซื้อลงทุนที่พอจะตกผลึกได้ ณ ตอนนี้

1. เจอบริษัทที่เราคิดว่าเข้าใจ และชอบ เป็นบริษัทไม่เบียดเบียนสังคม ก็เริ่มจาก อ่านข้อมูลสาระสนเทศของบริษัท และดูงบการเงินคราวๆ

2. วิเคราะห์อุตสาหกรรมด้วย 5 force model

3. ศึกษาธุรกิจก่อน ด้วยเครื่องมือ BMC หรือ Business Model Canvas

4. ตั้งคำถามว่า สินค้า หรือบริการ จะโดน Disrupt หรือไม่

5. วิเคราะห์ในฐานะลูกค้า ผู้ใช้งานว่าบริษัทมีความสามารถในการแข่งขันแบบยั่งยืน หรือไม่ ด้วยเครื่องมือของ MOAT หรือ DCA หรือ 7 Power โดยทำตัวเป็นลูกค้าของสินค้าหรือบริการนั้นๆ

6. ศึกษากลยุทธ์การเติบโตของบริษัท ด้วยเครื่องมือของ Ansoff Matrix จะได้มองถึงการเติบโต เทียบกับความเสี่ยง

7. วิเคราะห์งบการเงิน ใช้เทคนิคของ

งบดุล และ งบกำไร (ขาดทุน)
- การวิเคราะห์แนวตั้งซึ่งหลายคนเรียก Common size Analysis

-  การวิเคราะห์แนวโน้ม เป็นการวิเคราะห์เปรียบเทียบข้อมูลในงบการเงินตั้งแต่ 2 ปี หรือมาโดยแสดงผลต่างในรูปของจำนวนเงินและร้อยยละ (%)  ที่เพิ่มขึ้นหรือลดเมื่อเทียบกับปีฐาน

งบกระแสเงินสด & งบกำไร (ขาดทุน)
- ทำการพิจารณาตัว Non cash , กำไร (ขาดทุน) พิเศษ และบวกกลับ หรือหักกับกำไรสุทธิ เพื่อนำไปพิจารณาหามูลค่าของบริษัท

8. ประเมินว่าบริษัทดังกล่าวเป็นบริษัทประเภทไหน ตามทฤษฎีของ ปีเตอร์ ลินซ์ เพื่อใช้เป็นแนวทางการประเมินมูลค่า

9. ประเมินมูลค่าของบริษัท และต้องมี Margin of safety ตามประเภทของบริษัท บางบริษัท บางประเภทของหุ้นจะให้ Margin of safety แตกต่างกัน

9.1 กำหนดกลยุทธ์การลงทุน

9.2 รอคอยให้เป็น ตามการประเมินมูลค่าตามความคาดหวังผลตอบแทนที่เราจะได้

9.3 จังหวะไม่มั่นใจ คือจังหวะซื้อ

10. ควบคุมจิตใจ อารมณ์ ความรู้สึก นึกคิด และตรวจสอบข้อ 2-10 ทุกๆ ไตรมาส แต่สำหรับข้อ 4 นั้นหากพฤติกรรมของผู้บริโภคเปลี่ยน ต้องพิจารณาการถือหุ้นด้วยตัวเอง ไม่ว่าจะกำไร หรือขาดทุน
.